Aufgrund einer Dürre, die nur einmal in hundert Jahren auftritt, stürzen die Menschen in den Regionen Gaeryong und Gangho ins Elend. Daraufhin drängt Großmeister Baekseong Geum-bung, die Nachtleuchtende Perle zu finden. Geum-bung trifft Jung-yong, der als Drache geboren und dann in einen Menschen verwandelt wurde, und macht sich auf den Weg in die Region Gaeryong, um ihm zu helfen, die Nachtleuchtende Perle zu erlangen und das Volk zu retten. Der Film ist ein südkoreanisches Remake eines taiwanischen Films mit dem Titel "Sea Gods and Ghosts", aus dem er auch Filmmaterial entwendet hat.